從市場行情來看，截至 2026 年 5 月 27 日，近 6 個月三大指數整體震蕩走強，其中創業板指表現最為搶眼，累計漲幅達 32.9%，深證成指、上證指數分別上漲 21.9% 和 5.9%。
反映在權益類理財上，南財理財通數據顯示，理財公司權益類產品近 6 個月平均漲幅為 8.55%，但波動水平也處于高位，平均最大回撤為 10.52%，平均年化波動率為 16.94%。
具體來看，有 6 只權益類理財近 6 個月凈值增長率超過 20%，但同時也有 8 只產品收益告負。其中，華夏理財 " 天工日開理財產品 3 號（先進農業指數）"、招銀理財 " 招卓價值精選權益類理財計劃 " 跌幅居前，分別錄得 -8.35% 和 -6.24%。
從行業背景來看，隨著生成式 AI 和大語言模型的飛速發展，AI 算力需求呈指數級爆發。據 Wind 數據，截至 5 月 27 日，AI 算力指數（8841678.WI）近 1 年年化漲幅 66.5%，遠超同期滬深 300 年化漲幅（27.84%）。行情助推下，華夏理財 " 天工日開理財產品 5 號 ( AI 算力指數 ) " 近半年漲超 45%，收益表現強勁。
該產品 2026 年一季報顯示，其穿透后的前十項資產涵蓋 AI 算力產業鏈各細分龍頭，包括存儲芯片與先進封裝龍頭佰維存儲、晶圓代工龍頭中芯國際、AI 芯片設計公司海光信息及寒武紀等，前九大重倉股合計持倉占比近 63%，持倉相對集中。
從波動率看，華夏理財 " 天工日開理財產品 8 號（貴金屬指數）" 近 6 個月年化波動率高達 48.69%，在權益類理財中居首，同期漲幅為 11.65%，呈現典型的 " 高收益、高波動 " 特征。
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作者｜薛茹云
編輯｜唐曜華
排版｜張舒惠
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